AI暖风搅动一池春水 机构调研热情快速升温

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　　春节后首周（2月5日至7日）A股延续节前涨势，上证指数三日累计涨1.63%，站上3300点；深证成指大涨4.13%，创业板指大涨5.36%。

　　与AI相关的各类投资主题成为行情的发动机，不论是软件服务、硬件设备、半导体等直接与AI相关的行业板块，抑或是整车、人形机器人、医疗设备等“AI+产业”方向均获得投资者追捧。此外，房地产、非银金融等权重板块在本周也有亮眼表现。

　　市场表现活跃，机构的调研热情也快速升温。春节前后（1月27日至2月7日），共有46家上市公司披露接待机构调研情况，与AI相关的业务开展以及2025年的经营展望是机构关注的重点方向。

　　在统计期间累计涨幅超20%的瑞芯微（603893），即着重回应了与AI相关的业务布局。瑞芯微方面透露，当前已有多个领域的客户基于瑞芯微主控芯片研发在端侧支持AI大模型的新硬件，例如教育平板、AI玩具、桌面机器人等产品。瑞芯微预期，随着AI大模型在多个边缘、端侧场景中持续加速落地，公司未来将赋能更多样的边缘、端侧AIoT产品。“1月份订单情况良好，AIoT发展的趋势仍在延续。”瑞芯微方面高管透露。

　　汉王科技（002362）在2024年已经将多个大模型对接到端侧设备的“AI助手”功能中，涵盖了如对话、写作、会议纪要、精准检索、家庭教育等多个功能。汉王科技副总经理、董事会秘书周英瑜本周在接待调研时表示，随着语言类大模型和多模态大模型能力的不断提升，算力效率、模型部署优化等技术的进步，对公司AI技术和AI端侧应用长期利好，不仅能降低成本，还能提升产品的处理效率，提升用户对产品的满意程度。

　　“新能源只是序章，数智新汽车才是真正的未来，5G、芯片等技术群突破，推动汽车产业向数智化快速转型，重塑研产供销运全价值链。”长安汽车（000625）证券事务代表揭中华，在接待调研时也回应了AI相关技术对行业的推进作用。长安汽车将力争到2027年把高阶智驾打造成为行业领导者，同时全力推进飞行汽车、人形机器人等前瞻布局。

　　除了AI热点，岁末年初，规模领跑的行业龙头上市公司对新一年的行业展望也备受关注。

　　在光伏领域，晶科能源方面表示，展望2025年，伴随着光伏产业持续深度调整，缺乏竞争力的产能面临快速出清。在行业自发性调整下，产业链价格已出现企稳信号，行业供需关系有望加速再平衡。通威股份透露，在当月公司多晶硅产品在执行前期订单基础上，亦有新增签单落地，随着后续下游需求回升，市场有望逐步回暖。

　　在航运领域，中集集团方面表示，根据行业权威机构克拉克森（Clarksons）最新观点，其预测2025年全球集装箱贸易增速维持2.8%。中长期来看，贸易量的增长、供应链的多元化、集装箱运输里程增多等因素都将共同作用带来必要的新增需求。同时，集装箱贸易流动的不均衡及集装箱老龄化下的更新替代将支撑集装箱需求。

　　在整车领域，长安汽车预期，2025年全球汽车市场总量稳步增长，预计2025年将接近1亿辆规模，2030年将突破1.08亿辆。中国汽车销量平稳增长，2025年预计突破3200万辆，2030年预计超过3500万辆。